Alors que le monde qui nous entoure évolue rapidement, les appels à la décentralisation de la finance n’ont fait que se faire plus forts, rendant les gouvernements du monde entier mal à l’aise et nerveux.

Les raisons sont très claires : un système fédéraliste vieux de près d’un siècle hésite à abandonner le pouvoir.

Au cours de la dernière décennie, la décentralisation est apparue comme un perturbateur dans le secteur financier traditionnel. L’augmentation de la demande de crypto-monnaies et d’organisations autonomes décentralisées (DAO) a modifié tous les dogmes concernant l’argent et le fonctionnement des marchés.

En outre, conséquence involontaire de cette technologie émergente, des éléments néfastes ont utilisé DeFi pour divers crimes financiers, trafic de drogue et d’êtres humains ainsi que pour des activités terroristes, au cours des dernières années.

Cela a attiré l’attention des gouvernements du monde entier, qui l’utilisent désormais comme une « preuve irréfutable » pour minimiser le potentiel de la décentralisation. Le voile d’anonymat offert par DeFi a contrarié les dirigeants, car ils pensent qu’il pourrait/a déjà conduit à une structure financière parallèle.

Il y a eu quelques événements récents remarquables qui montrent clairement comment les gouvernements répriment le secteur DeFi.

Des pays puissants comme la Chine et le Qatar ont interdit le commerce des crypto-monnaies. Le Japon et la Belgique imposent plus de 50 % sur les gains cryptographiques.

Les récentes condamnations des magnats de la cryptographie Sam Bankman Fried de FTX et Changpeng Zhao de Binance ont provoqué une onde de choc au sein de la communauté cryptographique.

La sénatrice américaine Elizabeth Warren s’est ouvertement opposée à la crypto-monnaie lors de sa campagne électorale, demandant des dispositions plus strictes. Plus tôt cette année, elle a présenté à la Chambre le « projet de loi anti-blanchiment d’argent sur les actifs numériques », qui contenait des dispositions strictes limitant les avantages fondamentaux des marchés De-Fi.

Avant d’approfondir cette impasse actuelle entre les gouvernements et les utilisateurs du système de transfert d’argent peer-to-peer, il est important de mettre un avertissement.

Nous ne pouvons pas imaginer un monde sans administration publique, malgré les nombreux défauts et erreurs inhérents aux gouvernements. Dans un monde parfait, nous n’aurions peut-être pas besoin d’organes directeurs, mais à l’heure actuelle, le rôle des gouvernements dans la mise en œuvre des lois et le maintien de l’harmonie est primordial.

Cependant, comme le souligne cet article, il existe certains domaines dans lesquels les gouvernements s’en sortent mal, rendant un mauvais service à leurs citoyens.

Les politiques fiscales sévères et injustes et les systèmes monétaires opaques entrent dans cette catégorie. Alors que le monde découvrait la finance décentralisée en 2009-2010 et l’accueillait volontiers, les gouvernements sont devenus de plus en plus nerveux à l’idée de l’absence d’ingérence de tiers dans les transactions financières.

Comprendre la décentralisation

Selon quelques chercheurs, la définition de la décentralisation est la suivante :

« La décentralisation fait référence à un effort systématique visant à déléguer aux niveaux les plus bas toute autorité, sauf celle qui ne peut être exercée qu’aux points centraux. »

Louis A. Allen

“La décentralisation signifie la division d’un groupe de fonctions et d’activités en unités relativement autonomes avec une autorité et une responsabilité globales pour leur fonctionnement déléguées à l’unité cactus.”

Comte. P. Fort

La compréhension la plus simple de la décentralisation est qu’il s’agit du processus de transfert d’autorité d’un gouvernement ou d’un organisme central à une entité infranationale.

De nos jours, le concept de décentralisation est devenu un jargon populaire après un boom du secteur finance décentralisée (DeFi) secteur. Grâce aux crypto-monnaies, le secteur DeFi offre une option alternative au système financier traditionnel en offrant la plupart des services qui y persistent.

Essayons de comprendre cela à travers.

Supposons un système financier « A » dans lequel une personne souhaite emprunter de l’argent dans le système centralisé. Tout d’abord, ils doivent se rendre à l’agence bancaire locale qui effectuera les vérifications requises. Après cela, cette banque particulière s’adressera à la banque centrale ou aux institutions financières pour obtenir l’approbation. Sur confirmation, la banque accordera le prêt à l’emprunteur.

Ce processus prend du temps, est complexe et fastidieux, mais il garantit une vérification par des contrôles a posteriori et des étapes bureaucratiques.

Supposons maintenant le système financier « B » dans lequel une personne peut directement emprunter de l’argent auprès d’un prêteur en quelques minutes seulement, sans intervention d’un tiers via un système peer-to-peer. La transparence de ce processus est assurée grâce à la technologie blockchain.

Le système financier « B » est plus rapide, simple et transparent.

La véritable essence de la décentralisation réside dans ses éléments d’autonomie, d’environnement sécurisé et de transparence.

Pour renforcer le concept de décentralisation, les nouvelles technologies comme la Blockchain ont joué un rôle central. Cette technologie de grand livre distribué (DLT) fonctionne selon la devise « Ne faites pas confiance, vérifiez ». Cette expression est finalement devenue l’essence du modèle de décentralisation.

Les gouvernements s’opposent à la décentralisation

Il existe une lutte de pouvoir permanente entre les entités centralisées et les chercheurs décentralisés. Alors que le secteur décentralisé est en plein essor, les gouvernements du monde entier ne sont pas vraiment satisfaits de cette idée et ils ont leurs propres raisons.

La principale raison est que les gouvernements ne veulent pas céder leur pouvoir et leur autorité à d’autres. La perspective de perdre le contrôle des finances de la population donne des nuits blanches aux personnalités autoritaires, des soi-disant démocraties aux monarchies.

Actuellement, les gouvernements et les agences de réglementation surveillent en collaboration tous les services financiers, des comptes bancaires aux transactions.

La raison derrière une telle appréhension est que les gouvernements pensent qu’ils ne seront plus en mesure de retracer « l’argent sale » puisque DeFi permet également l’anonymat.

La mise en œuvre de systèmes décentralisés pourrait diminuer leur contrôle sur les activités économiques, notamment en réduisant les impôts et les surtaxes. La finance décentralisée (DeFi) fonctionne sur la base de la désintermédiation, ce qui signifie que les transactions se déroulent sans recourir aux intermédiaires financiers traditionnels, tels que les banques ou les processeurs de paiement. Un changement aussi radical pose un défi direct aux systèmes centralisés sur lesquels s’appuient les gouvernements pour la surveillance, la réglementation et l’application des lois.

Risques potentiels et préoccupations liés à la décentralisation

Les gouvernements ont également exprimé leurs inquiétudes concernant les risques associés à la finance décentralisée. Il s’agit notamment de problèmes tels que la fraude, le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.

La nature anonyme des transactions sur de nombreuses plateformes décentralisées complique la capacité des autorités à suivre les flux d’argent et à faire appliquer les lois. En outre, l’absence d’autorité centralisée pour superviser et intervenir dans les transactions pourrait entraîner une volatilité financière accrue et des risques pour les consommateurs.

1. Impact sur la politique monétaire

Un autre problème important est l’impact de la décentralisation sur la capacité d’un gouvernement à mettre en œuvre la politique monétaire. Les banques centrales contrôlent la masse monétaire, les taux d’intérêt et l’inflation et ces outils sont essentiels à la gestion de l’activité économique d’un pays.

Avec l’essor des crypto-monnaies et des plateformes DeFi, les individus pourraient s’éloigner des monnaies nationales. Cela peut déstabiliser les systèmes monétaires traditionnels et remettre en question l’efficacité des politiques budgétaires.

2. Défis technologiques et réglementaires

Les progrès technologiques qui permettent la décentralisation présentent également des défis. La blockchain, la technologie sous-jacente à la plupart des crypto-monnaies et des applications DeFi, est complexe et nécessite des ressources informatiques importantes.

De plus, les cadres réglementaires actuellement en place ne sont pas bien adaptés pour répondre aux caractéristiques uniques des systèmes décentralisés, ce qui crée une lacune qui pourrait être exploitée par des acteurs malveillants.

3. Implications sociales et économiques

Au-delà des implications financières et réglementaires, la décentralisation soulève également des préoccupations sociales et économiques. L’évolution vers des plateformes décentralisées pourrait conduire à une plus grande inégalité économique.

Alors que ses partisans soutiennent que la décentralisation offre un meilleur accès aux services financiers, la réalité est que seuls ceux qui disposent de connaissances technologiques suffisantes et d’un accès à l’infrastructure numérique peuvent pleinement en bénéficier. Cette fracture numérique pourrait exacerber les inégalités existantes, dans la mesure où ceux qui n’y ont pas accès sont encore plus laissés pour compte.

La décentralisation est-elle si mauvaise ?

Alors que les critiques de l’écosystème de la décentralisation débattent beaucoup de ses côtés négatifs, le monde a déjà été témoin de sa valeur de diverses manières.

Par exemple, la Suisse a mis en œuvre des valeurs décentralisées dans son écosystème de diverses manières innovantes. Cela inclut l’adoption de la technologie blockchain et la création d’un environnement favorable à la finance décentralisée (DeFi) et aux systèmes d’identité numérique.

1. Blockchain et complexité économique

La Suisse a tiré parti de son système fédéral décentralisé pour encourager le développement économique local dans les petites villes et régions. (comme Monthey et Soleure). Cette approche a contribué à renforcer une culture collaborative qui stimule l’innovation et des écosystèmes économiques compétitifs.

Ces écosystèmes comprennent également des migrants productifs et des entreprises multinationales qui contribuent à la base de connaissances locale et améliorent la compétitivité des petites et moyennes entreprises (PME).

2. Finance décentralisée (DeFi)

La croissance de DeFi en Suisse montre un engagement en faveur de la décentralisation des services financiers. Les systèmes DeFi fonctionnent sur la technologie blockchain, permettant l’exécution de transactions et de services financiers via contrats intelligents sans autorités centrales.

Cela inclut non seulement les services financiers classiques, mais également des opérations plus complexes, comme les hypothèques et les prêts. Cela permet une gestion transparente et efficace par code plutôt que par les acteurs financiers traditionnels (banques).

3. Systèmes de confiance et d’identité numériques

L’écosystème suisse de l’identité numérique (e-ID) vise à fournir une manière sécurisée et décentralisée de gérer les identités en ligne.

L’approche du gouvernement en matière d’identification électronique met l’accent sur le contrôle des utilisateurs sur les données personnelles et sur un flux de données minimal. Cela correspond également aux principes décentralisés tels que la confidentialité dès la conception et la minimisation des données. Ce système prend en charge la délivrance d’identifiants numériques, améliorant ainsi la confidentialité et la souveraineté des données des citoyens suisses.

Ces initiatives reflètent un engagement plus large à utiliser les technologies décentralisées pour améliorer la résilience économique, promouvoir l’innovation et protéger la vie privée des individus dans divers secteurs en Suisse.

Alors maintenant, la question est toujours la même. La décentralisation est-elle si mauvaise ? Voici une réponse.

La décentralisation n’est pas totalement mauvaise, mais elle change simplement la façon dont les choses se font. Au lieu que les banques et les gouvernements contrôlent tout ce qui concerne l’argent, la décentralisation permet aux individus d’avoir plus de pouvoir et de prendre des décisions directement. Cela peut rendre des choses comme emprunter de l’argent plus rapides et plus simples.

Cependant, les gouvernements sont prudents à l’égard de la décentralisation car elle rend plus difficile la gestion de l’économie.

La décentralisation peut rendre les systèmes financiers plus rapides et donner plus de contrôle aux individus, mais elle entraîne également des défis qui doivent être gérés avec soin pour garantir qu’ils soient sûrs et équitables pour tous.

Conclusion

À mesure que l’intérêt pour la décentralisation augmente, les gens recherchent plus de confidentialité, d’efficacité et de contrôle sur leurs finances. Ce changement met les gouvernements au défi de trouver un équilibre entre l’acceptation des avantages de la décentralisation et leurs responsabilités dans l’application des réglementations cryptographiques.

En bref, cette question n’est pas seulement une question de technologie ou d’argent ; c’est profondément une question de pouvoir : qui le détient, comment il est utilisé et qui en profite.

À mesure que le domaine évolue, il est crucial que les gouvernements et les groupes décentralisés discutent et créent des règles qui favorisent l’innovation tout en garantissant la sécurité publique et la stabilité sociale. L’avenir de la finance dépendra probablement du maintien d’un bon équilibre entre liberté et réglementation.

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